[imTokenTeam]严打风暴下的数字货币交易所

早在2017年9月4日，央行等七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》（下简称“九四公告”）就指出，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

陈伟还听说，中国某县交易所拉会员的手段和传销一样，通过拉人头方式，强制他们发展下线，甚至还建立“监狱”，惩罚不听话的会员。“现在钱不好赚了，一些中小型交易所依旧想钻空子，通过激进方式拉客户。”

（应采访者要求，文中李毅、何昕、杨贺、张权、陈伟、陈飞、段鹏为化名） 

区块链透明组织BTI曾发布报告称，币安超过10%的交易涉嫌虚假，火币超过50%，OKEx高达90%。该组织发现，在实际交易量最大的40家交易所中，比特币交易量约有65%是伪造，几乎所有伪造数据都来自OKEx、Bibox、HitBTC和火币。

张权认为，山寨币、空气币缺乏应用场景，属于抽象化资产，只有大家形成共识认定该算法有价值，这个资产才会有价值，就像游戏中的虚拟装备一样，没人买就没价格，有人买就有价格。对于仅仅为了融资而发行代币的行为，假象最终会被市场识破，项目最终不了了之，价格归零也很正常。

陈飞所在社群就早已存在多年，入群早的成员被尊称为“大佬”，但大佬们是否真正购买数字货币，“潜伏”社群三年的段鹏说“鬼知道”。他心里清楚，群里很多人是托，但自己被套了几十万，进退两难。

“交易量意味着交易价值，即便这些数字货币本身没有任何价值。”陈伟说，项目方发币后，真正流通在交易所的仅是一部分，大部分都掌握在项目方手里，一旦在交易所上币，项目方就能把币兑换金钱。

2019年，抹茶MXC是币圈当之无愧的交易所“黑马”。证券时报网引用炒币者爆料称，抹茶利用空气币进行双向收割，目前其办公场所被经侦介入调查。听闻抹茶被查的消息，前员工李毅没有感到一丝意外，反而庆幸自己“跑得快”。在从抹茶离职前，他看到政府监管趋严，心里总不踏实，觉得迟早出事。

让杨贺想不明白的是，投资者心里清楚，交易所的交易量造假，也知道自己可能被骗，但他们明知前面是坑还要向下跳。

事实上，很多国内运营的数字货币交易所，服务器放在海外，在海外注册了壳公司。严格来说，它们属于“外埠交易场所”。

自“九四公告”后，头部交易所纷纷下架各种数字货币。2018年11月27日，加密货币交易平台OKex再发公告，公布了第三批被下架的币种。本次下架所涉及的币种多达38种，其中有26个币种将被彻底下架。

“诸多数字货币交易所的注册地和服务器在国外，类似一些色情网站，像蟑螂一样难以根除，这是数字货币交易所猖獗的原因。” 李邦说。

张维表示，相关部门监管在海外注册的交易所主要难在四个方面，一是司法和监管资源有限，交易所数量太多，监管机构无暇应对。二是处理器位于海外，具体法律适用问题仍处于讨论阶段。三是一些交易所采用分布式办公方式，高层身份保密。有些交易所名义上是公司，但是并没有注册成为有效实体，而是以社群方式经营，很难定义法人和主要责任人是谁。四是被动监管难以执行，交易所违法后仍然逍遥法外。数字货币维权之路非常困难，数字货币基于网络进行交易，证据存在难以保存、难以追踪、取证复杂、程序专业、等待漫长等问题，这导致公安、行政机关即使立案，其侦查也需要漫长时间。

甚至，以太坊联合创始人Vitalik Buterin曾在推特上发言称，数字货币仍是一种新的且具有极强波动性的资产种类，随时都可能跌到接近0的水平。

逃避监管

何平表示，从金融稳定的角度来说，对交易所加大监管，有利维护金融秩序稳定。对于链圈的从业者而言，由于大量资本流入交易所，在商人逐利影响下，很可能引起币圈ICO的行为出现，导致链圈的技术研发缺少必要支持，为了规范市场，有关部门加强交易所监管很有必要性。